کتاب تحلیل هفتگی بازار به روش وایکوف (جلد 4)

به همت انتشارات چالش، یک گام بزرگ و مهم در شناساندن روش مدرن وایکوف برداشته شده است. روش وایکوف در دوران معاصر و پس از یکصد سال به ۴ شکل ارائه می‌شود و هریک طرفداران خاص خود را دارد. شکل اول در واقع ادامۀ کارهایی است که توسط باب ایوانز در دهۀ ۳۰ میلادی توسعه داده شده است و توسط مؤسسه‌ای که خود وایکوف تأسیس کرده است به کار خود ادامه می‌دهد و من دورۀ آموزشی این مؤسسه را با سرتیفیکیت آن پشت سر گذاشته‌ام. شکل دوم روش وایکوف که هم اکنون توسط آقای رومن بوگومازوف و از طریق سایت وایکوف آنالیتیکس ارائه می‌شود، در واقع همان روش اصلی است ولی کمی شاخ و برگ به آن داده شده است و مثلاً تحلیل حجم را فرمول‌بندی کرده‌اند و به فازهای انباشت و توزیع نیز با جزئیات بیشتری می‌پردازند. شکل سوم روش وایکوف، روش دیوید وایس است که تا زمان حیاتش او را برجسته‌ترین وایکوفین جهان می‌دانستند. نگاه دیوید به روش وایکوف کمی تحلیلی‌تر و عمیق‌تر است. دیوید وایس سالیان طولانی همکار آقای رابرت پرکتر بوده و به روش الیوت کاملاً تسلط دارد و حتی یک کتاب بسیار کاربردی در زمینۀ الیوت نوشته است و با ترکیب بی‌نظیر امواج و حجم، یک اندیکاتور بسیار شگفت‌انگیز طراحی کرده است که هر موج و حجم تجمعی آن را در هر تایم‌فریمی حساب می‌کند و امواج را روی نمودار ترسیم می‌کند و عدد حجم مربوطه را در انتهای هر موج ثبت می‌کند. کتاب «چشم در چشم بازار» مهم‌ترین اثر اوست که من ترجمه کرده‌ام ولی با ارائۀ تحلیل‌های سالانۀ دیوید وایس در قالب یک مجموعۀ جدید، قصد دارم بخش‌های مهم این کتاب را دوباره ترجمه و ارائه کنم.

شکل چهارم روش وایکوف را آقای تام ویلیامز ارائه کرده است که تقریباً کاربردی‌ترین و ستاپ‌محورترین شکل در بین ۴ روشی است که برشمردم. تام ویلیامز تسلط و آشنایی بی‌نظیری با رفتار حرفه‌ای‌ها و پول هوشمند دارد زیرا سالیان سال با آن‌ها و برای آن‌ها کار کرده است و زیر و بم رفتارشان را می‌شناسد و راه درست را به مخاطبینش نشان داده است.

مجموعۀ ۴ جلدی از تام ویلیامز که از سال ۲۰۱۰ تا ۲۰۱۶ بازار را به‌صورت هفتگی تحلیل کرده است اینک در اختیار شماست و این کتاب جلد اول این مجموعه است. برای فهم بهتر این کتاب توصیه می‌کنم که اولین اثر آقای تام ویلیامز تحت عنوان «ناگفته‌های بازار سهام» را که نشر چالش منتشر کرده است را با دقت بخوانید که کتابی بی‌نظیر و بی‌همتا برای فهم بازار و رفتار پول هوشمند است. در کنار این کتاب می‌توانید کتاب «معامله‌گری در سایۀ پول هوشمند» که زیر نظر تام ویلیامز و توسط شاگردش آقای گوین هولمز نوشته شده است را نیز بخوانید. با این اوصاف شما صاحب یک پکیج کامل و جامع و متمرکز از روش وایکوف خواهید بود که به نظرم پولسازترین روش در بین روش‌های مختلف وایکوف است.

پیشگفتار نویسنده

این کتاب چهارم شامل خبرنامه‌هایی است که من از فوریه ۲۰۱۴ به‌صورت هفتگی نوشته‌ام. این خبرنامه‌ها با همکاری پیتر و ریتا آفن، که با دقت آن‌ها را تایپ کردند و در تولیدشان به من کمک کردند، تهیه شده‌اند. از آن‌ها صمیمانه تشکر می‌کنم.

من این خبرنامه‌ها را نوشتم تا کلوب آنالیز اسپرد و حجم را تقویت کنم. تحلیل نمودارها موضوعی است که بسیار به آن علاقه دارم و استفاده از آن برای کمک به تازه‌واردان، تا راهی برای دستیابی یا بهبود توانایی‌شان در خواندن بازارها پیدا کنند، فرصتی ارزشمند به نظرم آمد.

تحلیل‌ها بر شاخص S&P 500 متمرکز هستند، زیرا این شاخص بازار نقدی پیشرو است. اغلب شما را به اشتباه باور می‌کنند که بازار آتی بازار را هدایت می‌کند. این درست نیست؛ در واقع، بازار سهام نقدی بازار را هدایت می‌کند، زیرا ارزش واقعی در آنجاست. همچنین می‌دانم که معامله‌گرانی که در بازار سهام فعالیت دارند، معمولاً در بازار آتی نیز درگیر هستند.

اگر فید داده‌ای مناسبی داشته باشید، خواهید دید که بازار نقدی و آتی به‌صورت هماهنگ حرکت می‌کنند. دلیل این امر معامله‌گران آربیتراژ هستند که با استفاده از فرمول‌های ریاضی، اگر قیمت‌ها از تعادل خارج شوند، یکی را خرید (لانگ) و دیگری را فروش استقراضی (شورت) می‌کنند. این کار برای معامله‌گران معمولی قابل دسترس نیست، زیرا نیاز به معامله هزاران قرارداد به‌صورت همزمان دارد.

بدون شک، بازارها بر اساس عرضه و تقاضا حرکت می‌کنند. من این موضوع را با نمودارهای عملی که این تعادل را میله به میله توضیح می‌دهند، نشان می‌دهم. منظورم از عرضه و تقاضا، تعادل بین عدم عرضه (no supply) و عدم تقاضا (no demand) است. این تعادل به‌طور چشمگیری توسط «پول هوشمند» تغییر می‌کند، زیرا فقط پول حرفه‌ای به‌اندازۀ کافی بزرگ است که بتواند این تعادل را تحت تأثیر قرار دهد.