کتاب Financial Markets and Institutions (بازارها و نهادهای مالی) بهطور کلی در چند بخش اصلی سازماندهی شده است و خواننده را از مفاهیم پایه بازارهای مالی تا نقش بانکها، بانک مرکزی و مدیریت ریسک هدایت میکند.
۱. مبانی نظام مالی
در ابتدای کتاب، نقش نظام مالی در اقتصاد، وظایف بازارهای مالی و نهادهای واسطهای معرفی میشود. همچنین مفهوم جریان وجوه بین پساندازکنندگان و سرمایهگذاران و اهمیت اطلاعات در بازارهای مالی بررسی میشود.
۲. نرخ بهره و ارزشگذاری داراییها
این بخش به مباحثی مانند:
تعیین نرخ بهره
ریسک و بازده
ارزشگذاری اوراق بهادار
ساختار زمانی نرخهای بهره
رابطه تورم و نرخ بهره
میپردازد و پایه نظری بسیاری از تصمیمات مالی را توضیح میدهد.
۳. بازارهای مالی
در این بخش انواع بازارهای مالی معرفی میشوند:
بازار پول
بازار سرمایه
بازار اوراق قرضه
بازار سهام
بازار ارز
بازار مشتقات مالی
همچنین نحوه عملکرد این بازارها و ابزارهای مالی مورد استفاده در آنها بررسی میشود.
۴. نهادهای مالی
یکی از مهمترین بخشهای کتاب است که به معرفی و تحلیل:
بانکهای تجاری
مؤسسات پسانداز و وام
شرکتهای بیمه
صندوقهای سرمایهگذاری
صندوقهای بازنشستگی
سایر واسطههای مالی
میپردازد.
۵. بانکداری و مدیریت بانکی
در این قسمت موضوعاتی مانند:
ساختار ترازنامه بانکها
مدیریت دارایی و بدهی
مدیریت نقدینگی
مدیریت ریسک اعتباری
مدیریت سرمایه بانک
مطرح میشود.
۶. بانک مرکزی و سیاست پولی
این بخش نقش بانک مرکزی در اقتصاد را توضیح میدهد و مباحثی مانند:
عرضه پول
خلق پول توسط بانکها
ابزارهای سیاست پولی
کنترل تورم
انتقال سیاست پولی به اقتصاد
را پوشش میدهد.
۷. مقررات و نظارت مالی
در این فصلها دلایل نظارت بر بانکها و مؤسسات مالی، قوانین بانکی، بحرانهای مالی و اصلاحات نظارتی بررسی میشوند.
۸. مدیریت ریسک در نظام مالی
بخش پایانی کتاب به ریسکهای مالی اختصاص دارد:
ریسک نرخ بهره
ریسک اعتباری
ریسک نقدینگی
ریسک بازار
استفاده از ابزارهای پوشش ریسک
خلاصه کلی: این کتاب از سه سؤال اساسی پیروی میکند:
بازارهای مالی چگونه کار میکنند؟
نهادهای مالی و بانکها چگونه فعالیت میکنند؟
بانک مرکزی و سیاست پولی چگونه بر اقتصاد و بازارهای مالی اثر میگذارند؟
به همین دلیل، این اثر یکی از جامعترین منابع برای درک ساختار و عملکرد نظام مالی مدرن محسوت می شود
